Moving Average Reversion

Gleitende durchschnittliche Umstellungsstrategie für die Online-Portfolioauswahl Bin Li a. , Steven C. H. Hoi b. . , Doyen Sahoo b. , Zhi-Yong Liu c. Eine Volkswirtschaft und Management-Schule, Wuhan Universität, Wuhan 430072, PR China b Schule der Informationssysteme, Singapur-Management-Universität, 178902, Singapur c Institut für Automatisierung, Chinesische Akademie der Wissenschaften, Peking 100080, VR China empfing 17. Dezember 2012, überarbeitet am 24. Januar 2015, Akzeptiert 28. Januar 2015, Online verfügbar 2 Februar 2015Online-Portfolio-Auswahl, ein grundlegendes Problem in Computational Finance, hat in den letzten Jahren zunehmend Interesse von künstlichen Intelligenz und Maschine Lernen Gemeinschaften angezogen. Empirische Beweise zeigen, dass Aktien hoch und niedrig Preise sind vorübergehend und Aktienkurse sind wahrscheinlich, die mittlere Reversion Phänomen folgen. Während bestehende mittlere Reversionsstrategien gezeigt werden, dass sie eine gute empirische Leistung auf vielen realen Datensätzen erzielen, machen sie häufig die einstufige mittlere Reversionsannahme, die nicht immer erfüllt ist, was zu einer schlechten Leistung in bestimmten realen Datensätzen führt. Um diese Einschränkung zu überwinden, schlägt dieser Artikel eine mehrperiodische mittlere Reversion vor. Oder das sogenannte ldquoMoving Average Reversionrdquo (MAR) und eine neue Online-Portfolio-Auswahlstrategie mit dem Namen ldquoOn-Line Moving Average Reversionrdquo (OLMAR), die MAR durch effiziente und skalierbare Online-Maschinellen Lerntechniken nutzt. Aus unseren empirischen Ergebnissen auf den realen Märkten haben wir festgestellt, dass OLMAR die Nachteile bestehender mittlerer Reversionsalgorithmen überwinden und signifikant bessere Ergebnisse erzielen kann, vor allem in den Datensätzen, in denen bestehende mittlere Reversionsalgorithmen fehlgeschlagen sind. Zusätzlich zu seiner überlegenen empirischen Leistung, OLMAR läuft auch extrem schnell, weitere Unterstützung seiner praktischen Anwendbarkeit für eine breite Palette von Anwendungen. Schließlich haben wir alle Datenbestände und Quellcodes dieser Arbeit auf unserer Projekt-Website öffentlich zugänglich gemacht: OLPS. stevenhoi. org/. Portfolioauswahl Online-Lernen Mittelrückversetzung Durchschnittliche Umkehrbewegung Die Kurzfassung dieser Arbeit 42 erschien auf der 29. Internationalen Konferenz zum Maschinellen Lernen (ICML 2012). Copyright-Kopie 2015 Elsevier B. V. Alle Rechte vorbehalten. Cookies werden von dieser Website verwendet. Weitere Informationen finden Sie auf der Cookieseite. Copyright 2016 Elsevier B. V. oder seine Lizenzgeber oder Mitwirkenden. ScienceDirect ist ein eingetragenes Warenzeichen von Elsevier B. V.Wenn man über das VIX spricht, hört man oft, dass es sich um mittlere Reversion handelt. Die sich auf die Tendenz der VIX bezieht, unaufhaltsam in Richtung ihres Langzeitmittels gezogen zu werden. Mit 27 Jahren Daten aus dem CBOE (einschließlich einiger historisch rekonstruierter Daten) ist es möglich, den Lebenszeit-VIX-Mittelwert zu berechnen, der derzeit bei 19,71 liegt. Als Option-Trader, aber ich bin vorsichtig zu geben, zu viel Gewicht, um Ausreißer, wenn es um die Vorhersage der wahrscheinlichste Ergebnis in einem anderen Optionen Exspiration Zyklus oder zwei kommt. Aus diesem Grund bin ich eher daran interessiert, den Lebenszeit-VIX-Median zu kennen, der nur 17,84 beträgt. Der Median ist der 50. Perzentil, während der Mittelwert gerade geschieht, um im 60. Perzentil zu sein. Die Diskrepanz ist darauf zurückzuführen, dass VIX-Werte nicht normal verteilt sind. Stattdessen zeigen die VIX-Werte einen positiven Schiefeffekt (ein Thema für eine zukünftige Post), da es in den 50er, 60er, 70er und 80er Jahren eine Handvoll VIX historische Extreme gibt. Inzwischen liegen die mittleren 50 der VIX-Werte (der 25. bis 75. Perzentile) im Bereich von 14,04 bis 23,98. So8230if der VIX-Median ist so wichtig, warum ist es, dass wir nie darüber hören oder über mediane Reversion. Gute Frage. Ich berührte dieses Thema auf 8220 Drilling Down auf VIX Mean Reversion 8221 in der Januar 2013 Ausgabe von Expiring Monthly: The Option Traders Journal. Wie ich sehe, muss jeder, der sich auf Mittel in einer schiefen Verteilung konzentriert, notwendigerweise eine normale Verteilung und Statistiken bezüglich normaler Verteilungen annehmen, wenn keine solche Verteilung oder relevante statistische Analyse existiert. Ich erwähne all dies, weil gestern war einer dieser periodischen Ausbrüche von Aktivität für mich auf Twitter. In einigen Twitter-Gesprächen, diskutierten wir die mediane VIX vs der mittlere VIX und es gab eine Anforderung für ein Diagramm eines Fünf-Jahres-gleitenden Durchschnitt der medianen VIX. Da ich noch nie ein solches Diagramm 8211 oder ein beliebiges VIX-Median-Diagramm für diese Angelegenheit 8211 gesehen habe, präsentiere ich unten ein Diagramm des fünfjährigen gleitenden Durchschnitts der medianen VIX, wobei Daten bis 1990 zurückgegriffen werden. Quelle (n): VIX and More , CBOE Beachten Sie, dass der aktuelle Fünf-Jahres-Median VIX 15.07, während die Fünf-Jahres-Mittel VIX 16.63 ist. Für die gesamte Geschichte des VIX, die bis 1990 zurückgeht, beträgt die Lebensdauer Median VIX 17,84, 9,5 unterhalb der Lebensdauer Mittel VIX von 19,71. Was bedeutet dies vor allem, dass man vorsichtig sein sollte mit Statistiken, die mit einer normalen Verteilung bei der Analyse der VIX zugeordnet sind. Vielleicht noch wichtiger, VIX-Händler sollten auch mindestens so viel über die mediane Reversion als mittlere Reversion denken. Als beiseite, während ich bin nicht aktiv auf der VIX und More Blog als spät (dies ist im Begriff, bald zu ändern, ab heute), ich habe in verschiedenen anderen Medien Inkarnationen aktiv gewesen. Am vergangenen Freitag, zum Beispiel, war ich ein Gast auf der Volatility Views wöchentlichen Podcast von Mark Longo der Optionen Insider gehostet. Morgen um 2:00 Uhr ET, werde ich ein Referent auf einem Webinar, Trading VIX zu Hedge Market Risks: Was Sie wissen müssen. Mit Tom Lydon von ETF Trends. Greg King von REX Aktien und Vinit Srivastava von SampP Dow Jones Indices. Auf der Druckseite, an diesem Samstag werde ich auch ein Gast Kolumnist bei Barron8217s sein. Prise schlagen für Steve Sears. Last but not least, wenn Sie mir auf Twitter folgen wollen, wo ich seit zehn () Jahren aktiv bin, können Sie mich bei VIXandMore finden. VIX Median Reversion und Five-Year Moving Averages Wenn man über das VIX spricht, hört man oft, dass es sich um mittlere Reversion handelt. Die sich auf die Tendenz der VIX bezieht, unaufhaltsam in Richtung ihres Langzeitmittels gezogen zu werden. Mit 27 Jahren Daten aus dem CBOE (einschließlich einiger historisch rekonstruierter Daten) ist es möglich, den Lebenszeit-VIX-Mittelwert zu berechnen, der derzeit bei 19,71 liegt. Als Option-Trader, aber ich bin vorsichtig zu geben, zu viel Gewicht, um Ausreißer, wenn es um die Vorhersage der wahrscheinlichste Ergebnis in einem anderen Optionen Exspiration Zyklus oder zwei kommt. Aus diesem Grund bin ich eher daran interessiert, den Lebenszeit-VIX-Median zu kennen, der nur 17,84 beträgt. Der Median ist der 50. Perzentil, während der Mittelwert gerade geschieht, um im 60. Perzentil zu sein. Die Diskrepanz ist darauf zurückzuführen, dass VIX-Werte nicht normal verteilt sind. Stattdessen zeigen die VIX-Werte einen positiven Schiefeffekt (ein Thema für eine zukünftige Post), da es in den 50er, 60er, 70er und 80er Jahren eine Handvoll VIX historische Extreme gibt. Inzwischen liegen die mittleren 50 der VIX-Werte (der 25. bis 75. Perzentile) im Bereich von 14,04 bis 23,98. So8230if der VIX-Median ist so wichtig, warum ist es, dass wir nie darüber hören oder über mediane Reversion. Gute Frage. Ich berührte dieses Thema auf 8220 Drilling Down auf VIX Mean Reversion 8221 in der Januar 2013 Ausgabe von Expiring Monthly: The Option Traders Journal. Wie ich sehe, muss jeder, der sich auf Mittel in einer schiefen Verteilung konzentriert, notwendigerweise eine normale Verteilung und Statistiken bezüglich normaler Verteilungen annehmen, wenn keine solche Verteilung oder relevante statistische Analyse existiert. Ich erwähne all dies, weil gestern war einer dieser periodischen Ausbrüche von Aktivität für mich auf Twitter. In einigen Twitter-Gesprächen, diskutierten wir die mediane VIX vs der mittlere VIX und es gab eine Anforderung für ein Diagramm eines Fünf-Jahres-gleitenden Durchschnitt der medianen VIX. Da ich noch nie ein solches Diagramm 8211 oder ein beliebiges VIX-Median-Diagramm für diese Angelegenheit 8211 gesehen habe, präsentiere ich unten ein Diagramm des fünfjährigen gleitenden Durchschnitts der medianen VIX, wobei Daten bis 1990 zurückgegriffen werden. Quelle (n): VIX and More , CBOE Beachten Sie, dass der aktuelle Fünf-Jahres-Median VIX 15.07, während die Fünf-Jahres-Mittel VIX 16.63 ist. Für die gesamte Geschichte des VIX, die bis 1990 zurückgeht, beträgt die Lebensdauer Median VIX 17,84, 9,5 unterhalb der Lebensdauer Mittel VIX von 19,71. Was bedeutet dies vor allem, dass man vorsichtig sein sollte mit Statistiken, die mit einer normalen Verteilung bei der Analyse der VIX zugeordnet sind. Vielleicht noch wichtiger, VIX-Händler sollten auch mindestens so viel über die mediane Reversion als mittlere Reversion denken. Als beiseite, während ich bin nicht aktiv auf der VIX und More Blog als spät (dies ist im Begriff, bald zu ändern, ab heute), ich habe in verschiedenen anderen Medien Inkarnationen aktiv gewesen. Am vergangenen Freitag, zum Beispiel, war ich ein Gast auf der Volatility Views wöchentlichen Podcast von Mark Longo der Optionen Insider gehostet. Morgen um 2:00 Uhr ET, werde ich ein Referent auf einem Webinar, Trading VIX zu Hedge Market Risks: Was Sie wissen müssen. Mit Tom Lydon von ETF Trends. Greg King von REX Aktien und Vinit Srivastava von SampP Dow Jones Indices. Auf der Druckseite, an diesem Samstag werde ich auch ein Gast Kolumnist bei Barron8217s sein. Prise schlagen für Steve Sears. Last but not least, wenn Sie mir auf Twitter folgen wollen, wo ich seit zehn () Jahren aktiv bin, finden Sie mich bei VIXandMore. Moving Averages und Mean Reversion Strategie Moving Averages (MA) gehören zu den beliebtesten Indikatoren verwendet Im Devisenhandel. Allerdings sind sie inhärent eine nacheilende Indikator und sind immer hinter der aktuellen Preis-Aktion. Händler verwenden häufig verschiedene Taktiken, um zu versuchen, um diese Verzögerung zu erhalten, aber in 99 der Fälle ist dieses wie das Versuchen, das Meer zurück zu halten. Eine der häufigsten Verwendungen von gleitenden Durchschnitten ist die Verwendung von Kurz - / Langzeit-MA-Crossover, und eine der am häufigsten zitierten Verwendungen ist das sogenannte Todeskreuz. Ein Todeskreuz tritt auf, wenn die langfristige MA über dem kurzfristigen MA kreuzt. In der folgenden Tabelle, eine 50 MA (rot) gekreuzt und über eine 10 MA (blau). Das bekannteste Todeskreuz ist der SampP500 200MA, der die 50MA überquert. Händler haben willkürlich fantastische Bedeutung dem Kreuz zugewiesen, weil es zwei der größten Marktverluste in der Geschichte vorausgegangen ist. Das bedeutet aber nicht, dass es immer so sein wird. Immerhin, am 1. Juli 2010 nach dem Absinken von 209 Punkten, trat das Todeskreuz nach unten auf, und das Sampp schoss sofort nach Norden und gewann 365 Punkte. Dann wieder am 12. August 2011 gab es ein weiteres Todeskreuz nach unten, und der Preis ist fast wieder auf Ebenen mit diesem Kreuz verbunden. Trading alle Übergänge ist nicht unbedingt eine gute Strategie. Zum Beispiel, hier sind die Ergebnisse für den Handel jeder Crossover für das letzte Jahr auf dem EURUSD mit 2 Punkt zu verbreiten. Das ist entsetzlich. Es wäre nie sinnvoll, durch einen 2365-Punkte-Drawdown zu sitzen, nur um wieder auf 1485 Punkte Verlust zu bekommen. Die 31 Genauigkeit würde wahrscheinlich fahren die meisten Händler auch verrückt. Dann gibt es Variationen für die einfache Crossover, saugen, wie Stapelung, Umschläge und mit Standard-Abweichungen. Allerdings sind diese über den Rahmen dieses Artikels. Mittlere Reversion ist einfach eine Möglichkeit, die Idee auszudrücken, dass über einen bestimmten Zeitraum, Preis eines Instruments oder Rückkehr auf eine Investition, zurück zu einem Mittelwert zurückgehen wird. Der einfachste Weg, dies zu erklären, ist einfach zu zeigen, ein Diagramm eines Preises zurück zu einem Mittelwert und wieder weg. Um handelsübliche Reversion effektiv gibt es ein paar wichtige Dinge im Auge zu behalten. Wenn Sie die lange Verlängerung AWAY von der MA-Linie handeln, sind Sie Zähler Trendhandel. Diese Strategie ist nicht für das Licht des Herzens, und nicht etwas sehr viele Händler tun, wenn erste anfangen. Die häufigste Verwendung, ist immer in Trades mit dem Trend auf den Zug zurück zu der MA-Linie. Wenn ich die Strategie benutze, benutze ich 20 SMA und 100 SMA und handele in Richtung der Tendenz, wenn der Preis auf die kurze SMA zurückkehrt und die lange SMA als Stop benutzt. Allerdings werde ich immer dafür sorgen, dass der Nachrichtenzyklus den Handel unterstützt. Da dies definitiv eine Trend-Trading-Strategie ist, müssen Sie Volumen auf Ihrer Seite haben. Verwenden Sie MACD, RSI oder ein anderes Kennzeichen, um festzustellen, ob Sie an erweiterten Positionen eingeben, oder nicht und dann erhalten, wenn der Preis zurück auf die kurze SMA bewegt. Übersetzen auf Russisch