12 Month Moving Average S & P 500

Wöchentliche SampP 500 ChartStorm - 18 December 2016 Dec. 18, 2016 12:18 PM spy Die Saisonalität ist für die nächsten 2 Wochen positiv, aber insgesamt steigt das Risiko einer kurzfristigen Korrektur. Breiten-Divergenz, steigende Bewertungen und zunehmend euphorische Stimmung zählen zu den Gründen, warum das Risiko einer kurzfristigen Korrektur steigt. Allerdings mit einer Verbesserung der Ertragsaussichten, ist jede Korrektur oder Selloff dürfte kurzlebig sein, wie die mittelfristige Fall noch gut aussieht. Diejenigen, die mein persönliches Konto auf Twitter folgen, sind mit meinem wöchentlichen SampP 500 ChartStorm vertraut, in dem ich 10 Diagramme auf dem SampP 500 zu Tweet auswähle. In der Regel Ill Pick ein paar Themen und hämmern sie nach Hause mit den Charts, aber manchmal seine nur eine Auswahl von Charts, die zu Ihrer Perspektive hinzufügen und dazu beitragen, Ihre eigene Ansicht - ob seine bearish, bullish, oder etwas anderes Der Zweck dieser Notiz Ist, einige zusätzliche Kontext über die 140 Zeichen von Twitter hinzuzufügen. Es ist bemerkenswert, dass das Ziel des ChartStorm ist nicht unbedingt auf eine bestimmte Ansicht zu kommen, sondern auf Diagramme und Themen lohnt Aufmerksamkeit zu markieren. So heres die andere SampP 500 ChartStorm Anmerkung: diese Woche kennzeichnet eine ganze Menge Diagramme von den Topdown Diagrammen, teils als Feier des Schlagens der 3-Monatsmarkierung und teilweise wegen eines kleinen Mangels der Diagramme. 1. 50 Tage gleitende durchschnittliche Breite: First up ist ein Update der 50dma Breite Chart - wie einige von letzter Woche erinnern könnte dies war auch Chart Nr. 1 als die nach unten geneigte Trendlinie sieht ein wichtiger Test für den Markt sein. An diesem Punkt hat die Breitenanzeige die Linie verletzt und zurückgezogen - es besteht also die Gefahr, dass der Test fehlgeschlagen ist. Das würde einen kurzfristigen Verkauf oder eine Korrektur bedeuten. Aber mit positiver Saisonalität noch in Kraft kann es zu früh sein, um es auf diese zu nennen. Fazit: An diesem Punkt hat sein Aussehen wie der Markt den Bretthest versagt. 2. Marktanaloga - Ausbruch Jahrzehnte: Diese interessante Tabelle von HORAN Capital Advisors zeigt die Erfahrung in den 1950er und 1980er Jahren, nachdem der Markt einen Ausbruch. In beiden Fällen ein bedeutender Bullenmarkt gefolgt, und wenn diese Perioden sind etwas zu gehen, könnte es eine interessante nächsten paar Jahre für die SampP500 werden. (P. S. die üblichen Einschränkungen über Analoga gelten) Bottom line: Wenn die Bullenmarkt Ausbrüche der 50er und 80er sind alles, was durch die nächsten paar Jahre könnte interessant werden. 3. Saison-Saison: Eine meiner Lieblings-Charts des Jahres, hat der Markt im Jahr 2016 verfolgt seine historische Saisonmuster bemerkenswert gut, mit Ausnahme der Panik zu Beginn des Jahres, Brexit, und die Wahl. Seit der Wahl hat es seine saisonale Muster leicht zurückgeblieben, aber immer noch bewegt sich mehr oder weniger in der Linie. Was kurzfristig heißt, sind die letzten 2 Wochen des Jahres, dass das SampP500-Laufwerk über 2300 mit relativer Leichtigkeit, wie die Weihnachtsmann-Rallye Kicks schlägt zu schließen. Fazit: Saisonalität ist immer noch positiv für den Markt. 4. VIX-Saisonalität: Das Durchschnittsniveau des VIX scheint auch saisonbedingt saisonal bedingt, typischerweise im zweiten Halbjahr höher zu sein und im ersten Halbjahr niedriger zu sein. Wie für die Aussichten, ist seine derzeit am Tiefpunkt, und es scheint eine merkwürdige kleine saisonale Spitze, die zum Jahresende passiert. Ich nehme an, dass dies sinnvoll ist, da die Liquidität angespannt sein wird, und die Menschen können sich dafür entscheiden, Hecken aufzubringen, da die Feierlichkeiten Vorrang haben. Fazit: Die VIX-Saisonalität zeigt einen leichten Anstieg in das Jahresende. 5. Ertragsausblick: Diese Grafik sah eine Menge von Zweifeln, als ich zum ersten Mal zeigte es (was war, bevor die schwarze Linie hatte wirklich begonnen, auftauchen). Aber was es zeigt, ist der ECRI wöchentlich führende Wirtschaftswachstumsindikator gegen die 12 Monate Änderung in den Vorwärtsverdiensten. Lange Geschichte kurz, wenn die ökonomische Anzeige auftaucht - besonders nach einer Verdienungsrezession, kennzeichnet sie häufig eine Verbesserung im Einkommenwachstum. Wir haben gesehen, dies bestätigt anderswo z. B. Mit der Herstellung PMIs machen einen klaren Turnaround. Allein auf diesen Indikator sollten wir in den kommenden Monaten eine günstigere Ertragsentwicklung erwarten. Fazit: Die Ergebnisaussichten verbessern sich. 6. Bewertungen: PE-Verhältnisse auf der Grundlage von zwölfmonatigen Erträgen und nach 12-monatigen Erträgen verteilen sich auf das obere Ende der Bandbreite der vergangenen paar Jahrzehnte. Eine Interpretation ist, dass dies immer noch die Ertragsrezession widerspiegelt und damit ein verzerrtes Signal ist, oder dass die Anleger einfach nur für eine bessere Gewinnaussichten zahlen. Natürlich ist die andere Interpretation, dass der Markt überbewertet wird und die Chancen einer großen Korrektur steigen. Fazit: Die Bewertungen werden immer höher. 7. Günstige Sektoren und teure Sektoren: Diese Grafik zeigt die durchschnittliche PE-Rendite für billige Sektoren (d. H. Sektoren, die typischerweise zu niedrigeren Bewertungen gehandelt werden) und teuren Sektoren (Sektoren, die historisch auf höhere Bewertungen gehandelt haben). Es kommt zu einer deutlichen Verschiebung in die Finanzkrise - nachdem die Krisenbewertungen konvergiert haben (QE-Effekte oder das Produkt einer makrogetriebenen Risiko - / Risiko-Umwelt). Jedenfalls ist eine interessante Entwicklung, dass die teuren Sektoren werden immer billiger, und die billigeren Sektoren beginnen, teuer zu werden. Bottom line: Es gab einige Konvergenz zwischen billigen und teuren Sektoren. 8. Branchenvertretung: Diese Grafik zeigt die jüngsten Trends in der Branchenrepräsentation nach Marktkapitalisierungen. Die bemerkenswerteste Entwicklung war der Anstieg der Finanzwerte (und der Rückgang der Gesundheitsversorgung / Biotechnologie). Ganz allgemein ist es interessant zu bemerken, dass es bisher keine herausragenden Blasensektoren gab (außer vielleicht Gesundheitswesen) - aber sicherlich keine wie Tech im Jahr 2000 oder finanzielle Vorfinanzkrise oder sogar Energie auf dem Höhepunkt. Die andere Sache, längerfristig ist es interessant zu beachten, wie der Markt hat sich von einer gleichmäßigeren Spaltung über Sektoren im Jahr 1995 zu mehr Variation jetzt z. B. Materialien / telcos / Dienstprogramme am unteren Ende und IT / Finanzen / Gesundheitswesen am oberen Ende. Fazit: Die Branchenvertretung nach Marktkapitalisierung zeigt weiterhin einen strukturellen und zyklischen Wandel. 9. The Economic Noise Index: Der Wirtschaftslärmindex ist ein kleines Ding, das ich auf der Grundlage des Economic Policy Uncertainty Index zusammengestellt habe. Und der Citi Economic Surprise Index für die USA. Er erfasst das Niveau des wirtschaftlichen Lärms und die Richtung (d. h. ein Wert unter Null bedeutet mehr negative wirtschaftliche Überraschungen und eine größere Unsicherheit der Wirtschaftspolitik). Wie Sie vielleicht erwarten, wird der Markt tendenziell weniger gut tun, wenn der Indikator sinkt, aber in den Extremen scheint es als konträrer Indikator zu funktionieren (was sinnvoll wäre, da Wirtschaftslärm die Stimmung beeinflussen wird). Ich berührte kurz den Wirtschaftslärmindex in der letzten Ausgabe der wöchentlichen Makrothemen - die einen Schaubild des Economic Noise Index für Schwellenländer enthielt. Fazit: Der US-Konjunkturindex ist derzeit rund neutral. 10. Der Euphoriameter: Ein weiterer verrückter und innovativer Indikator, der Euphoriameter versucht, das Niveau der Euphorie (oder sonstwie) auf dem Markt zu erfassen. Es sieht vorwärts PE-Verhältnisse (höher euphorisch), die VIX (niedriger euphorischeren) und bullish Gefühl (selbsterklärend). Die VIX - und bullish-Stimmungsmassnahmen werden 12 Monate geglättet, um ein klareres Signal zu geben und die wichtigsten Trends langfristig zu erfassen. Der wichtigste Punkt ist, dass seine beginnen, nach einem Tauchgang im letzten Jahr zu springen, ist aber nicht ganz auf Ebenen der Euphorie, die als irrationalen Überschwang als solche betrachtet werden würde. Bottom line: Der Euphoriameter beginnt zu springen. Also, wohin geht das alles in dieser Woche theres wahrscheinlich 2 Kategorien von Interesse: Die wohl bullish sind die 50s und 80s Analog (längerfristig), die positive Saisonalität (kurzfristig), die Verbesserung der Gewinnaussichten und wohl gestiegene Euphorie - Wenn gerechtfertigt - eine gute Sache darin ist, dass es eine selbstverstärkende Rückkopplungsschleife für die Aktien schafft, um höher zu gehen (mindestens bis es Extreme schlägt). Auf der bärischen Seite der Dinge, Theres, die Punkt auf dem Markt scheinen seine breadth Test (durch Schlagen der absteigenden Trendlinie und dann zurückziehen leicht) scheitern. Theres, dass seltsam saisonale VIX Spike in Jahresende. Und theres steigende Bewertungen, mit den billigen Sektoren immer teurer. Insgesamt ist es der übliche Fall einiger bullishe Charts, einige bearish Charts, und einige allgemeine Hintergrundinformationen / Kontext, oder einfach nur interessante Charts. Wie für Ansichten und Schlussfolgerungen, würde ich sagen, kurzfristig können Sie nicht ignorieren Saisonalität, aber das Risiko einer kurzfristigen Korrektur steigt. Natürlich ist der Grund, warum ich sage Risiko nur einer kurzfristigen Korrektur ist, dass die Verbesserung der Gewinnaussichten Unterstützung für die mittelfristigen Aussichten ist. Auf jeden Fall, genießen Sie die Santa Claus Rally (vorausgesetzt, es kommt), und FYI - die writeup nimmt eine Pause nächste Woche, die Rückkehr der Woche nach. Frohe Feiertage Offenlegung: Ich / wir haben keine Positionen in irgendwelchen Aktien, und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich bekomme keine Entschädigung dafür. Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie den vollständigen ArtikelThomas Bulkowski8217s erfolgreiche Investitionstätigkeiten erlaubte ihm, mit 36 ​​Jahren in Rente zu gehen. Er ist ein international bekannter Autor und Händler mit 30 Jahren Börsenerfahrung und weithin als ein führender Experte für Chart-Muster angesehen. Er kann erreicht werden Unterstützen Sie diese Seite Klicken Sie auf die Links (unten) führt Sie zu Amazon. Wenn Sie irgendwelche kaufen, zahlen sie für die Überweisung. Bulkowskis 12-Monate Moving Average Geschrieben von und Copyright-Kopie 2005-2016 von Thomas N. Bulkowski. Alle Rechte vorbehalten. Disclaimer: Sie allein sind für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich. Siehe Datenschutz / Haftungsausschluss für weitere Informationen. Dieser Artikel beschreibt, wie die 12-Monats-gleitenden Durchschnitt verwenden, um Stier und Bär Märkte zu erkennen. 12-Monats-Gleitender Durchschnitt Einleitung Im Folgenden finden Sie ein Liniendiagramm für die monatlichen Schlusskurse des SampP 500-Index und einen 12-monatigen gleitenden Durchschnitt der geschlossenen Positionen (rot dargestellt). Beachten Sie, dass zu Beginn der 2000 bis 2002 Bärenmarkt, fiel der Index unter dem gleitenden Durchschnitt bei A. Das war ein Signal zu verkaufen und in bar bewegen. In der Baisse 2007 bis 2009 sank der Index auch unter den gleitenden Durchschnitt (bei B). In beiden Fällen blieb der Index unter dem gleitenden Durchschnitt, bis die Erholung bei C und D begann. Wenn Sie den 10-monatigen gleitenden Durchschnitt anstelle der 12 verwenden würden, würde der Preis den Durchschnitt im blauen Kreis und auch entlang der CB durchbohren Bewegen Sie sich bei der ersten Berührung. Diese hätten eine unnötige Transaktion verursacht (kaufen dann verkaufen oder umgekehrt), so dass ein 12-monatiger einfacher gleitender Durchschnitt besser funktioniert. Die etwas längeren einfachen gleitenden Durchschnitt erhalten Sie wieder in den Markt etwas später bei C und D als würde die 10-Monats-einfachen gleitenden Durchschnitt. Wenn Sie dies testen sollten, stellen Sie sicher, dass Sie monatliche Schlusskurse und nicht die Höhen oder Tiefs während des Monats verwenden. Youll finden, dass der gleitende Durchschnitt Reduzierung Drawdown und Risiko über Buy-and-Hold. 12-Monate Gleitende Durchschnittliche Handelsregeln Hier sind die Handelsregeln. Kaufen Sie auf dem Markt, wenn der SampP 500 Index über den 12-Monats-einfachen gleitenden Durchschnitt der Schlusskurse steigt. Verkaufen, wenn der Index unter dem gleitenden Durchschnitt sinkt. 12-Monate Gleitende Durchschnittliche Prüfung Ich bat Dr. Tom Helget, eine Simulation auf dem SampP 500 Index von Januar 1950 bis März 2010 laufen zu lassen. Die folgende Tabelle zeigt einen Teil seiner Ergebnisse. Hier ist, was er über den Test sagt. Mein Test lief von 1/3/1950 bis 31.03.2010 (20.515 Tage oder 56.17 Jahre) auf GSPC. Trades wurden getroffen, wenn die enge über die n-Periode monatlich einfach gleitenden Durchschnitt auf der offenen des Tages nach dem Signal gekreuzt. Positionen wurden verlassen, wenn die enge Kreuzung unterhalb der gleichen n Periode einfachen gleitenden Durchschnitt auf der offenen des Tages nach dem Signal. Ich erlaubte mir, fraktionierte Aktien zu kaufen. Mein Ausgangswert war 100. Die Perioden der monatlichen einfachen gleitenden Durchschnitt reichten von 6 bis 14. Optimierung ergab die beste Leistung, um die 12-Monats-SMA mit einem Compound Annual Return von 7,15. Würde man am 1/29/1954 (dem Zeitpunkt des ersten Handels, den das System erzeugt hat) kaufen und bis zum Enddatum halten, wäre das AUTO 7,36 gewesen. Sie können eine Kopie seiner Tabellenergebnisse herunterladen, indem Sie auf den Link klicken. Geschrieben von und Copyright-Kopie 2005-2016 von Thomas N. Bulkowski. Alle Rechte vorbehalten. Disclaimer: Sie allein sind für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich. Siehe Datenschutz / Haftungsausschluss für weitere Informationen. Man ist der beste Computer, den wir an Bord eines Raumfahrzeugs setzen können, und der einzige, der mit ungelernten Massen produziert werden kann. Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen , Gilt dies für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie von uns erwarten.